沈英杰(吳健 飾)、老周和田敏帶著提箱為一路，趙曙光、老蔡和王瑩(田璐菡 飾)帶著戴遂昌(朱輝 飾)為另一路分別出城。途中田敏提議他在舊碼頭藏著一只快艇，走水路能繞過鬼子的封鎖，沈英杰大喜。

三人來到舊碼頭，卻落入了崗村的埋伏圈，原來這個假田敏居然是上海憲兵司令部特高課龜田正雄，真正的田敏熬不住酷刑招供了。提箱最終落到了鬼子手里，崗村得意地開箱查看，一聲巨響將狡詐的他和田敏炸得血肉橫飛。原來沈英杰對假田敏已有懷疑，技高一籌提前調包，真正的文件已經由趙曙光等人帶去了潘家浜，連同戴遂昌交給了前來接應的李參謀。

沈英杰和老周抱定一死，與鬼子展開最后的血戰，老周與敵同歸于盡，沈英杰身負重傷，從高高的堤岸摔下湖里不見蹤影。鬼子離開后，暗暗跟來的法明和玉兒在水里找到了奄奄一息的沈英杰。此時，趙曙光和王瑩等人聽到激烈的槍聲也趕回接應，熊熊的火光下，眾人用簡易擔架抬著沈英杰，奔向湖山……

沈英杰和戰友們以其忠誠無畏和大智大勇挫敗了日寇精心密謀的軍事計劃，并截獲了大批日偽漢奸與國民黨頑固派暗中勾結的證據，為抗戰的最后勝利做出了卓越貢獻。