王天風(劉奕君 飾)交代明臺(胡歌 飾)，要去完成第三戰區的密碼本傳送，并交給了他情報交接指令。他告訴他，為迷惑敵人，郭副官同時也會拿到一份密碼本，一真一假，兩份會同時送往第三戰區，真本上有特殊標記。這事關乎第三戰區數百萬戰士的生命，只能成不能敗。這個行動代號是喪鐘。

阿誠(王凱 飾)將明臺的手表，放到了掩埋的日軍尸體旁。朱徽因也將剛截獲的毒蝎的情報內容上報給了汪曼春(王鷗 飾)，汪曼春得知發報位置在司各特路，又和朱徽因分析了情況，馬上布置到匯豐銀行抓捕。

阿誠對明樓(靳東 飾)說，我們已經把明樓出賣了。這正是這次死間計劃，代號喪鐘行動的第一步。而毒蜂王天風答應，如果明臺被捕，他就照明樓的方案進行下面的行動（明樓的方案是以最小的犧牲換取成功，力求將來能救出明臺），否則，他將以更致命的瘋狂方式完成任務。

汪曼春在銀行布下天羅地網，可聰明的明臺卻另辟蹊徑，走銀行內部通道進入金庫，并殺掉了發現他的特務，逃出了銀行，脫身而去。

76號的另一組人馬，在朱徽因帶領下，在司各特路搜查著租房情況，并查到了明臺留下未燒盡的字紙。

電話鈴響了，明樓一直在痛苦地等待著消息。正如阿誠所言，無論結果如何，明樓必然承受痛苦。這種折磨，從計劃實行的第一步就開始了。現在，如果明臺被抓，盡管他還有機會掌握局面，完成任務救得明臺，但萬一救不了呢，何況只要被76號抓獲，明臺將承受什么酷刑，明樓很清楚，所以，明臺被抓了對他是痛苦；如果明臺今天逃掉了，王天風就將執行他的方案，而一貫以瘋子著稱的王天風，從來是只要結果成功不計過程傷亡，到時劍走偏鋒，可以預料到的是，只會導致更大傷亡和犧牲，那時不單明臺難保生命，還會有更多同志牽涉其中，這樣更加痛苦。

電話里，王天風說明樓逃脫了。這樣就意味著指揮權歸了王天風。明樓心情沉重地對阿誠說，我們的方案失敗了。現在，王天風要按他的方式來了。

王天風在過關口的時候，被特務發現異常。他們要檢查他的箱子，王天風見狀不妙，拔槍擊斃了要檢查的特務們。